在那次游行之后，皇帝很生气，但是那两个骗子并没有在大家的预料之中斩首示众。皇帝认为，如果这件事公开后他就很没面子，因此，那两个骗子在宫中大吃大喝，整个夏天他们非常自在。

很快，严冬来临，皇帝穿着华丽的衣裳招见了两个骗子，对他们说：“亲爱的爵士们，你们为朕做的衣裳朕很喜欢而且非常暖和，现在冬天了，也快新年了，街上总会有些不守规矩的人，所以朕将你们做的衣裳赐予你们，穿上它，每天早晚在街上巡视。”“陛下，那是您的衣服我们不能穿！”两个骗子齐声喊道。“这可是朕重赏你们的，再加上你们穿着朕的衣裳便不会有人敢违抗了。”皇帝和蔼地说，两个骗子只好服从。

从此，整个冬天的早上和晚上，两个骗子裸着身子在大臣的监督下，在厚厚的雪地上跑来跑去。有时皇帝会穿着暖和的衣裳慰问两个骗子：“还暖和吧！”“暖——和、暖——和”两个骗子颤抖地回答。

“爸爸，看，这两个人正穿着皇帝的新衣巡街呢！”那个天真的孩子叫道。